Стратегия торговли «Инвестиции в ПАММ-счета»

Сегодня в общих чертах разберём преимущества и недостатки при торговле криптовалютой с использованием стратегии «Инвестиции в ПАММ-счета»

В прошлых обзорах мы кратко коснулись двух стратегий инвестирования «Buy and Hold» и «Портфельные инвестиции».

Инвестирование в ПАММ-счета - это стратегия, которая впервые применялась компанией Alpari на рынке FOREX и, впоследствии, перекочевала на криптовалютный рынок. Сейчас многие Forex-брокеры, которые ввели возможность торговать криптовалютой, предлагают воспользоваться этим инструментом для получения дохода. Рассмотрим преимущества и недостатки этого метода.

Название «ПАММ» это английская аббревиатура – PAMM (Percent Allocation Management Module) - Модуль Управления Процентным Распределением прибыли. 

Принцип ПАММ-счета состоит в том, что Инвестор вносит депозит на счет Управляющего для торговли общей суммой ПАММ-счета. Полученная прибыль, за установленный период времени, распределяется между инвесторами и управляющим, пропорционально объёмам вклада каждого участника.

Упрощённо понять работу ПАММ-счета можно по типичной картинке, которая зачастую присутствует на сайтах брокеров, предоставляющий такой инструмент.

Главным и основным преимуществом использования такой стратегии инвестиции состоит в том, что инвестировать в криптовалюту может любой желающий, даже без опыта торговли на бирже, а получать процентный доход от своих инвестиций, он может от части дохода опытного криптовалютного трейдера. 

Технология инвестиций в ПАММ-счета опробована уже долгое время и включает в себя множество механизмов защиты интересов инвестора. 

Почему это выгодно:

- Управляющий торгует за счет собственных средств и средств инвесторов, поэтому он максимально заинтересован в прибыльной торговле;

- Инвестиции в ПАММ-счета безопасны. Здесь имеется ввиду «неторговые риски». Депозит не может быть выведен со счета по желанию Управляющего;

- У Инвесторов есть возможность изучить историю торговли любого Управляющего и подобрать подходящий ПАММ-счет, который бы максимально отвечал ожидаемым результатам от инвестиций;

- Зачастую, для защиты Инвесторов, брокером реализован специальный механизм ограничения убытка. Работает примерно так же, как Stop Loss при торговле на бирже. 

Однако есть серьёзные недостатки:

- Существенным недостатком при инвестировании в ПАММ-счета является большие просадки в доходности счета. Существует вероятность, что стратегия торговли может оказаться убыточной и инвестор может лишиться своего взноса в ПАММ-счет. Однако это очень маловероятно, если тщательно выбирать высококвалифицированного Управляющего, который всегда учитывает «торговые риски»;

- Для максимальной эффективности, инвестиции в ПАММ-счета необходимо проводить придерживаясь определённой стратегии, анализируя периоды максимальной доходности и просадки;

- Для диверсификации рисков лучше подобрать портфель из ПАММ-счетов разных Управляющих.   

- Необходимы определённые навыки и время для анализа информации по ПАММ-счету и выборе Управляющего.

 Можно сделать вывод, что с приходом из Forex на крипторынок ПАММ-счетов все недостатки такого инструмента перекочевали сюда вместе с этой стратегией инвестирования. На крипто-биржах чаще применяется стратегия гарантированного получения пассивного дохода в виде кредитования, о которой мы писали ранее в своей статье «Особенности маржинальной торговли криптовалютой»